北京時間5月16日，美國證券交易委員會（SEC）網站顯示，HHLR Advisors（高瓴旗下專注于二級市場投資的基金管理平臺）公布了截至今年一季度末的美股持倉數據。

數據顯示，截至今年一季度末，HHLR美股持倉市值為56.4億美元，相比于去年末提高近20%。從調倉動作來看，今年一季度，HHLR依舊偏愛中概股，對9只中概股進行了增持、新進買入等操作，前十大重倉股也以中概股為主。

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值得注意的是，與前幾天剛剛披露美股持倉的景林資產對比來看，高瓴與其一季度均在大手筆“出貨”京東。

依舊偏愛中概股

美國證券交易委員會（SEC）信息顯示，截至一季度末，HHLR前十大重倉股為百濟神州、拼多多、貝殼、阿里巴巴、賽富時、DoorDash、自由港麥克莫蘭、傳奇生物、華住酒店集團和京東，其中中概股占據七個席位。

從加倉動作來看，HHLR一季度對包括阿里巴巴、拼多多在內的9只中概股進行了增持與新進買入等操作。整體來看，在HHLR截至一季度末的全部美股持倉中，中概股合計持有市值占比接近70%。

值得一提的是，去年末還是HHLR第八大重倉股的拼多多，一季度末便升至第二大重倉股。數據顯示，截至今年一季度末，HHLR持有拼多多1064萬股，相比于去年末加倉近774萬股。

信達證券近日發布研報稱，2023年互聯網板塊有望隨著經濟和消費的回暖實現業績的逐步復蘇，其中，可選消費的回暖將帶動電商平臺的業績復蘇，拼多多作為估值相對合理、成長性較強的平臺電商龍頭，2023年有望受益于經濟復蘇實現更好的業績增長，而且其電商全球化業務前景廣闊。

前十大重倉股現新面孔

值得注意的是，截至今年一季度末，HHLR的前十大重倉股出現了新面孔，即華住酒店集團。

公開資料顯示，華住酒店集團是一家中國領先多品牌酒店集團，業務遍及全球各地。4月25日晚間，華住集團-S（港股）發布公告稱，就公司的Legacy-Huazhu業務而言，一季度集團RevPAR（平均可出租客房收入）恢復至2019年水平的118%，2023年1-3月的RevPAR分別恢復至2019年水平的96%、140%及120%。對于一季度業績表現向好的原因，華住集團-S在公告中分析到，Legacy-Huazhu業務的強勁復蘇主要是由于2023年第一季度被壓抑的需求得到釋放，且主要受日均房價上漲的推動。

公開資料還顯示，“五一”期間華住集團在全國的酒店平均預訂率達90%，其中城際酒店Intercity Hotel、桔子水晶、漫心的平均預訂率超過80%。

從股價表現來看，今年一季度華住酒店集團（美股）股價上漲15.46%。

青睞科技股

對于HHLR一直關注的科技投資，除了賽富時、DoorDash依舊出現在十大重倉股外，HHLR在一季度還增持了微軟、亞馬遜、阿里巴巴，新進了AMD、百度、理想汽車等相關標的。公開資料顯示，2023年第一季度，理想汽車總交付量為5.25萬輛，同比增長65.8%，截至5月15日，5月以來，理想汽車股價漲幅超過25%。

總體看，HHLR在一季度共增持、新進了23只美股標的，同時根據市場變化對27只美股標的進行了減持調整。

值得一提的是，在對京東的減持上，HHLR與景林資產不謀而合。數據顯示，截至一季度末，HHLR持有京東239.78萬股，相比于去年末減倉422.5萬股，減倉比例超過60%。景林資產更是一季度將去年末的第二大重倉股京東全部清倉。

Choice數據顯示，今年以來京東股價“跌跌不休”，截至5月15日，京東今年的股價跌超30%。

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